What Is Mutual Fund: म्यूचुअल फंड एक सामूहिक निवेश है। इसमें कई लोग अपना पैसा निवेश करते है और इस जमा धन से म्यूचुअल फंड कंपनी (एसेट मैनेजमेंट कंपनी या ए.एम.सी) विभिन्न सिक्योरिटिपज जैसे स्टॉक्स, बॉन्ड्स आदि में निवेश करती है। निवेशित राशि के अनुसार, निवेशकों को म्यूचुअल फंड का हिस्सा या यूनिट प्राप्त होता है। इस हिस्से द्वारा, निवेशक फंड में सभी कंपनियों के लाभ या हानि में भाग लेता है।

कंपाउंडिंग का लाभ पाने के लिए अधिकांश निवेशक लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेशित रहते हैं। अगर किसी निवेशक को अपना निवेश वापस लेना हो तो उसे उस दिन के मूल्य के हिसाब से लाभ या हानि जोड़ कर और अपने हिस्से (यूनिट की संख्या) के अनुसार अपना पैसा मिलता है। 

म्यूचुअल फंड के प्रमुख प्रकार (Major Types Of Mutual Funds)

१. एसेट क्लास के आधार पर (Based On Asset Class)

इक्विटी म्यूचुअल फंड: ये फंड निवेशकों से जुटाए गए पैसे को इक्विटी यानी विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। इस प्रकार के फंड में जोखिम बाकी प्रकारों की तलुना में अधिक होता है, पर लाभ भी ज्यादा मिलता है।

डेट फंड: ये फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे बॉन्ड, सिक्योरिटीज, फिक्स्ड इनकम एसेट्स, कंपनी के डिबेंचर आदि में निवेश करते हैं। ये कम जोखिम वाले छोटे और नियमित रिटर्न (लाभ) की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक सुरक्षित निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में इनमे जोखिम कम होता है और लाभ भी। 

हाइब्रिड फंड: जैसा कि नाम से पता चलता है, हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट जैसे स्टॉक, बॉन्ड आदि दोनों में निवेश करते हैं। यह फंड में इक्विटी फंड के गुण भी होते है और डेट फंड के भी। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो डेट फंड की तुलना में बड़ा रिवॉर्ड (लाभ) पाने के लिए अधिक जोखिम लेना चाहते हैं, पर इक्विटी फंड जितना जोखिम नहीं उठाना चाहते।

मनी मार्केट फंड: ये फंड लिक्विड इंस्ट्रूमेंट्स जैसे बॉन्ड, टी-बिल, डिपॉजिट सर्टिफिकेट आदि में निवेश करते हैं। इन फंडों से जुड़े जोखिम अपेक्षाकृत कम होते हैं और 12 महीने से कम समय के लिए अल्पकालिक निवेश के लिए उपयुक्त होते हैं।

२. संरचना के आधार पर (Based On Structure)

ओपन एंड फंड: भारत में अधिकांश म्यूचुअल फंड ओपन-एंड फंड हैं। ये फंड स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध या लिस्टेड नहीं होते है, फंड के माध्यम से सदस्यता (अंशदान)

के लिए उपलब्ध हैं। इसलिए, निवेशकों के पास म्यूचुअल फंड द्वारा इंगित मौजूदा परिसंपत्ति मूल्य मूल्य पर किसी भी समय इन फंडों को खरीदने और बेचने का लचीलापन होता है। 

क्लोज्ड-एंड फंड: ये फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध या लिस्टेड होते हैं। उनके पास निश्चित संख्या में बकाया शेयर हैं और एक निश्चित अवधि के लिए काम करते हैं। फंड केवल एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान सदस्यता के लिए खुला है। ये फंड भी एक निर्दिष्ट तिथि पर समाप्त हो जाते हैं। इसलिए, निवेशक अपनी इकाइयों को केवल एक निर्दिष्ट तिथि पर ही भुना सकते हैं।

म्युचुअल फंड के लाभ (Benefits Of Mutual funds)

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कुछ फायदे हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक स्टॉक में निवेश करना चाहता है, लेकिन उसके पास विश्लेषण करने और पोर्टफोलियो बनाने का समय नहीं है, तो म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करने से लाभ मिल सकता है। इस निवेशक को सिर्फ एक म्यूचुअल फंड खरीदना होता है और इसलिए, एक ही बार में उसे शेयरों के पूरे पोर्टफोलियो को खरीदने के समान निवेश मिलता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश के विभिन्न लाभों का वर्णन नीचे किया गया है:

  • विविध निवेश करने का एक सरल तरीका: एक म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में पहले से ही स्टॉक, बॉन्ड, फिक्स्ड आदि जैसी कई सिक्योरिटीज होती हैं। इसलिए, म्यूचुअल फंड खरीदना डायवर्सिफाइड निवेश करने का एक आसान तरीका है। इसके अलावा, विविधीकरण या डायवर्सिफिकेशन जोखिम को भी कम करता है जो म्यूचुअल फंड खरीदने का एक अतिरिक्त लाभ है।
  • एक वित्तीय पेशेवर द्वारा प्रबंधित: फंड मैनेजर इस सामूहिक निवेश की लगातार छान-बीन करते है  और। वे अपनी पेशेवर विशेषज्ञता का उपयोग करके निवेशकों को अधिकतम रिटर्न देने की कोशिश करते हैं। इसलिए, जिन निवेशकों के पास खुद से निवेश करने का समय नहीं है, वे इन फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता से लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
  • निवेशकों को विभिन्न प्रकार के निवेशों में भाग लेने की अनुमति दें: यह म्यूचुअल फंड खरीदने के सबसे बड़े लाभों में से एक है। इक्विटी फंड (इंडेक्स फंड, ग्रोथ फंड, आदि), फिक्स्ड इनकम फंड, इनकम टैक्स सेवर फंड, बैलेंस्ड फंड आदि में निवेश करने के लिए कई तरह के म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं। एक निवेशक आसानी से अपनी रणनीति के अनुकूल सबसे अच्छा विकल्प चुन सकता है।
  • निवेशक जब चाहें अपने म्यूचुअल फंड को खरीद / बेच / बढ़ा / घटा सकते हैं: म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय निवेशकों के लिए बहुत लचीलापन होता है। वे सेकंड के भीतर विभिन्न फंडों में अपने निवेश को आसानी से खरीद, बेच, बढ़ा या घटा सकते हैं। हालांकि, कृपया ध्यान दें कि सदस्यता लेने से पहले म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ने का सुझाव दिया गया है क्योंकि कुछ म्यूचुअल फंड में प्रवेश या निकास-भार होता है।

यदि आप म्यूचुअल फंड निवेश में नए हैं और शुरुआत से सीखना चाहते हैं, तो मैंने आपको इस ऑनलाइन पाठ्यक्रम की जांच करने के लिए अत्यधिक अनुशंसा की: म्यूचुअल फंड में निवेश? एक शुरुआती पाठ्यक्रम।

कौन सा म्यूचुअल फंड खरीदें? (Which Mutual Fund To Buy?)

म्यूचुअल फंड के फायदों को समझने के बाद अगला सवाल यह है कि कौन सा म्यूचुअल फंड खरीदें? बाजार में कई तरह के म्युचुअल फंड उपलब्ध हैं जिन्हें आप ऑनलाइन पा सकते हैं।

इन म्यूचुअल फंड की अलग-अलग रेटिंग और रैंकिंग होती है और आप अपने लक्ष्य के अनुसार एक उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं। यहां दो कुछ साइटें दी गई हैं जहां आप ऑनलाइन खोज कर सकते हैं:

आम तौर पर, आपको म्यूचुअल फंड के प्रॉस्पेक्टस को पढ़ने की जरूरत होती है जो फंड के बारे में कई तरह की जानकारी देता है। फंड प्रॉस्पेक्टस में शुल्क और शुल्क, न्यूनतम निवेश राशि, प्रदर्शन इतिहास, जोखिम और अन्य विवरण जैसे विवरण होते हैं। यहां म्यूचुअल फंड के कुछ उदाहरण दिए गए हैं (मनीकंट्रोल वेबसाइट द्वारा उपलब्ध कराए गए): (This is missing in the blog)

म्यूचुअल फंड के नुकसान (Disadvantages Of Mutual Funds)

म्यूचुअल फंड खरीदने के कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:

शुल्क और व्यय: म्यूचुअल फंड में कुछ संभावित शुल्क हैं जैसे व्यय शुल्क, निकास शुल्क आदि जो समग्र रिटर्न को कम कर सकते हैं।

कोई बीमा नहीं: म्यूचुअल फंड में सफलता की कोई गारंटी नहीं है। म्यूचुअल फंड प्रदान करने वाली कंपनियां हमेशा अपने विज्ञापनों में अस्वीकरण में निम्नलिखित का उल्लेख करती हैं

औसत दर्जे का प्रदर्शन: औसतन, अधिकांश म्यूचुअल फंड बाजार के सूचकांकों को मात देने में सक्षम नहीं होते हैं।

नियंत्रण का नुकसान: फंड मैनेजर प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लिए जिम्मेदार होते हैं और पोर्टफोलियो के प्रबंधन में आपकी कोई भूमिका नहीं होती है। जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो आप अपने पैसे से किसी और पर भरोसा कर रहे होते हैं।

म्यूच्यूअल फण्ड से पैसे कैसे कमाए? (How To Make Money By The Mutual Fund?)

म्युचुअल फंड से पैसा कमाने के मूल रूप से दो तरीके हैं –

एप्रिसिएशन: जब म्युचुअल फंड की सराहना होती है यानी जब फंड की वैल्यू बढ़ती है। आप म्यूचुअल फंड को सराहनीय मूल्य पर बेच सकते हैं और अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

लाभांश भुगतान: म्यूचुअल फंड निवेशकों को लाभांश भी प्रदान करते हैं जब वे अपने पोर्टफोलियो में अपनी कंपनियों से लाभांश प्राप्त करते हैं। यदि आप लाभांश भुगतान के लिए म्यूचुअल फंड खरीद रहे हैं तो कृपया विवरणिका को ध्यान से पढ़ें।

तो, म्युचुअल फंड की मूल बातें के लिए बस इतना ही। अगली पोस्ट में मैं बताऊंगा कि म्यूच्यूअल फण्ड कैसे ख़रीदे। इस बीच, यदि आपको किसी सहायता की आवश्यकता है या कोई संदेह है, तो बेझिझक नीचे टिप्पणी करें। मुझे आपकी मदद करने में खुशी होगी।

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